В ожидании повышения процентных ставок ¹

В понедельник, 6 декабря, основные фондовые индикаторы Азии продемонстрировали смешанную динамику с преобладанием позитивных настроений. Положительным драйвером для роста фондовых индексов послужило заявление председателя ФРС США Бена Бернанке по поводу возможного принятия дальнейших мер количественного смягчения на фоне крайне слабых данных по рынку труда – уровень безработицы в США в октябре достиг 9,8%.

Рост цен на сырьевом рынке после слов главы ФРС вывел в лидеры роста компании сырьевого сектора. Акции нефтяной компании Cnooc прибавили в цене 2,4%.

Отрицательным моментом стали уже традиционные опасения гонконгских девелоперов по поводу ожидающихся мер правительства по ужесточению монетарной политике.

Гонконгский индекс Hang Seng упал на 0,36%, китайский CSI 300 прибавил 0,23%.

Гонконгские девелоперы падали после заявления CEO Henderson Land по поводу негативного влияния мер правительства, направленных на сдерживание роста цен на недвижимость, на общие результаты компаний сектора. Бумаги Sun Hung Kai Properties потеряли 1% стоимости, в то время как Henderson Land снизилась на 1,1%.

Азиатские рынки закрылись преимущественно ростом на фоне повышения аппетита к риску после слов Президента США Барака Обамы о продлении налоговых льгот для населения и подготовки ирландского парламента к голосованию по бюджету страны.

Акции китайских компаний восстанавливались после недавних потерь, вызванных появлением в некоторых СМИ информации о возможном скором повышении ключевой процентной ставки в течение недели.

Shanghai Composite Index вырос на 0,7% до 2875,86 пункта, гонконгский Hang Seng Index поднялся на 0,8% до 23428,15 пункта.

Акции Bank of China прибавили в цене 1,7%, Industrial & Commercial Bank of China – на 1,2% в Гонконге, Ping An Insurance - на 1% в Шанхае.

Среди лидеров роста были и акции производителей металлов на фоне роста сырьевых товаров. Так, акции медного производителя Jiangxi Copper выросли на 2,4%, котировки Yunnan Chihong Zinc & Germanium прибавили в цене 1,5%.

В среду, 8 декабря, азиатские площадки закрылись разнонаправленно. Позитивной новостью для роста стало продление предоставления налоговых льгот в США, негативной – спекуляции на тему дальнейшего ужесточения монетарной политики Китая. Рынок находился в ожидании данных по уровню экспорта, которые с мая по октябрь замедлились почти вдвое с 48,5% до 22,90%.

Проводимая США денежная политика приводит к росту цен на сырьевые товары, в частности на промышленные металлы и нефть. Побочным эффектом второй программы количественного смягчения ФРС (QE2) станет отрицательное влияние на производство быстрорастущих стран, таких как Индия и Китай. Рост издержек, удорожание стоимости кредитования для предприятий вкупе с укреплением местных валют против доллара потенциально могут замедлить темпы роста экономик этих стран. На выходных Китай может сообщить о новых мерах ужесточения монетарной политики.

Торги на китайских биржах сегодня проходили на отрицательной территории. Индекс CSI 300 опустился на 0,89% до отметки 3171,88 пункта, гонконгский индекс Hang Seng снизился на 1,43% до отметки 23092,52 пункта, Shanghai Composite просел на 1% до 2848.55 пункта.

Сырьевой сектор торговался хуже рынка. Капитализация нефтегазового гиганта Cnooc снизилась на 2,4%, акции PetroChina снизились на 2.7% вГонконге и на 1.9% в Шанхае, котировки металлургической компании Aluminum Corporation of China опустились на 1,65%.

Нацинальное бюро статистики Китая сообщило, что планирует выпускать месячные макроэкономические данные в 11-х числах каждого месяца.

Акции китайских автомобилестроителей и застройщиков жилья также были в лидерах падения. Акции Gemdale упали на 1,8%, Cinda Real Estate потеряла 3,1%, бумаги SAIC Motor снизились на 0.8% в Шанхае. В Гонконге, акции Great Wall Motor упали на 3.5%, Dongfeng Motor Group - на 2.8%, Agile Property Holdings - на 2,8%.

По сведениям из осведомленного источника, правительство Китая намерено инвестировать около 4 трлн юаней ($600 млрд) в расширение железнодорожных сетей. Сообщается, что инвестиции в данную сферу станут частью пятилетней программы по облегчению транспортных перевозок и развитию транспортной системы, приступить к исполнению которой намечено на следующий год.

На этих новостях, акции China Railway Construction прибавили 0,9%, акции China Railway Group выросли на 2,8% в Гонконге.

Правительство Китая приобрело в октябре японские облигации на сумму 262,5 млрд йен ($3,1 млрд) впервые за последние три месяца после того, как японская йена окрепла против американского доллара и евро. Сообщается, что китайское правительство приобрело краткосрочные облигации на сумму 231,9 млрд йен и долгосрочные облигации на сумму 30,6 млрд йен.

Акции оператора крупнейшего в Китае видео-сайта Youku.com взлетели на 161% на торгах в Нью-Йорке после того, как компания привлекала $203 млн путем IPO. Следует отметить, что столь значительный рост стоимости акций после проведения первичного публичного размещения в США наблюдался первый раз за последние пять лет.

Shanghai Greenland Group заявила о намерении инвестировать 30 млрд юаней ($4,5 млрд) в строительство третьего по величине в мире здания в городе Ухань. Сообщается, что компания планирует возвести 606-метровое здание Wuhan Greenland Center площадью 3 млн квадратных метров в центре города. В небоскрёбе будут располагаться элитные отели и апартаменты, а также конференц-центр. Строительство планируется завершить через пять лет.

Китайский онлайн-ритейлер E-Commerce China Dangdang привлек $272 млн путем первичного размещения акций на рынке США, что на 23% превзошло запланированную сумму привлеченных денежных средств. Сообщается, что компания China Dangdang продала 17 млн АДР по цене $16 за каждую, хотя первоначально бумаги предлагались по цене от $11 до $13 за каждую.

Крупнейшая в Китае нефтегазовая компания China National Petroleum сообщила об увеличении производства нефти и природного газа примерно до 85 млн т в текущем году благодаря открытию новых месторождений за рубежом. Так, по сообщениям представителей компании, производство нефти за пределами Китая росло в среднем на 16% в период с 2006 по 2010 годы, при этом добыча природного газа ежегодно увеличивалась на 21%.

В четверг, 9 декабря, основные азиатские площадки закрылись разнонаправленно.

Фондовый рынок Китая второй день подряд закрылся в минусе, отыгрывая опасения дальнейшего ужесточения монетарной политики.

Shanghai Composite Index снизился на 1,3% до 2810,95 пунктов.

Акции китайских застройщиков продолжили падение. Так, акции China Vanke снизились на 3,8% в Шэньчжэне, бумагиPoly Real Estate Group снизились на 4,5% в Шанхае.

Продажи пассажирских автомобилей дилерам в Китае выросли в ноябре на 29,3%, достигнув рекордного уровня благодаря высокому спросу на фоне опасений касательно отмены государственных льготных программ, которые могут истечь в конце текущего года. Так, продажи пассажирских автомобилей, включая внедорожники и многофункциональные транспортные средства, достигли 1,34 млн единиц, что превзошло предыдущий рекорд в 1,32 млн, зафиксированный в январе текущего года.

Китайские акции росли на пятничных торгах, 10 августа, против негативной динамики остальных азиатских площадок. Сильные данные по торговому балансу Китая усилили ожидания повышения ключевой процентной ставки Центральным Банком страны.

Профицит торгового баланса в ноябре составил $22,9 млрд, ожидалось снижение с $27,1 млрд месяцем ранее до $21,95 млрд. Экспорт за рассматриваемый период вырос на 34,9% год к году против прогнозов повышения на 22,5% год к году, в октябре увеличение показателя составило 22,9% год к году. Объемы импорта повысились на 37,7% г/г, аналитики в среднем ожидали роста на 24,2% г/г, месяцем ранее наблюдалось увеличение на 25,3% г/г. В ноябре профицит торгового баланса Китая превзошел ожидания аналитиков на фоне усиления напряженности отношений с США, что привело к замедлению роста юаня по отношению к доллару.

Банки и страховые компании оказались в лидерах роста на шанхайских торгах , так как более высокие ставки увеличат прибыльность этих организаций.

Китайский Shanghai Composite вырос на 1,1% до 2841.04 пункта. Азиатские рынки были уже закрыты, когда Правительство Китая повысило норму обязательного резервирования для банков уже в третий раз за последние пять недель с целью снижения инфляционного давления, усилившегося после того, как профицит торгового баланса превзошел прогнозы аналитиков в ноябре.

Так, начиная с 20 декабря, норма обязательных резервов будет увеличена на 50 базисных пунктов. a month.

Акции страховщика Ping An Insurance выросли на 2.9%, котировки China Life Insurance поднялись на 1.9%, в то время как бумаги China Construction Bank прибавили 1.1%.

Акции горнодобывающих компаний оказались среди лидеров роста на фоне непрекращающегося ралли на рынке сырьевых активов. Акции Western Mining взлетели на 6.1%. Сильные данные по торговому балансу также подстегнули рост в этом секторе.

Акции китайских застройщиков, напротив, оказались в лидерах снижения. Так, акции Poly Real Estate Group просели на 0,7%, котировки China Vanke упали на 0,9%, а бумаги China Overseas Land & Investment снизились на 1,2%, акции Country Garden Holdings потеряли в цене 1%.

Гонконгский бенчмарк Hang Seng Index практически не изменился, закрывшись на отметке 23162.91 пункта, при этом Hang Seng China Enterprises Index, отслеживающий динамику крупнейших промышленных компаний Китая, просел на 0,6%. За неделю индекс Hang Seng упал на 0,7% - это уже четвертое недельное снижение индекса за последние пять недель.

Крупнейшая в Азии нефтеперерабатывающая компания China Petrochemical, известная как Sinopec Group, планирует приобрести аргентинское подразделение Occidental Petroleum за $2,45 млрд для увеличения резервов за рубежом с целью удовлетворения спроса со стороны Китая.

СЕО крупнейшей в Китае фирмы, специализирующейся на продаже товаров через Интернет, Alibaba.com Дэвид Вэй (David Wei) заявил о том, что он разочарован динамикой акций компании на бирже. Сообщается, что Alibaba.com пересмотрит дивидендную политику для того, чтобы увеличить прибыль инвесторов. По словам Вэя, инвесторы также могут рассчитывать на рост прибыли компании.