К 2020 году китайская экономика станет крупнейшей в мире¹

Азиатские рынки закрылись разнонаправленно в понедельник, 20 августа, на фоне провальной статистики по ВВП Японии, темпы роста которого составили всего лишь 1/5 от прогнозируемых, лишив Японию статуса второй в мире экономики – теперь эту позицию занял Китай. ВВП Японии вырос всего на 0,4% во втором квартале, при прогнозе роста на 2,3%.

По итогам первого полугодия Япония еще сохраняет за собой место второй по размеру экономики мира. Без сезонной корректировки ВВП Японии составил в январе – июне $2,587 трлн – на $54 млрд больше ВВП Китая. Но уже в этом году Китай может обогнать соседа, пишет The Wall Street Journal. Хотя рост китайской экономики замедлился во II квартале с 11,9 до 10,3% в годовом исчислении, эти показатели намного выше японских.

В конце июля валютное управление КНР уже заявляло, что китайская экономика обошла японскую. Ранее Китаю дважды удавалось опережать Японию по размеру ВВП в долларовом исчислении – в четвертых кварталах 2008 и 2009 гг.

С момента объявления Дэн Сяопином рыночных реформ в 1978 г. китайская экономика выросла более чем в 90 раз. Чуть более 10 лет назад Китай был лишь на седьмом месте среди крупнейших экономик мира. Три года назад страна сумела обойти Германию и занять третье место.

По оценке Goldman Sachs, к 2027 г. китайская экономика должна перегнать американскую, став крупнейшей в мире. PricewaterhouseCoopers считает, что смена лидера произойдет намного раньше – уже в 2020 г. В настоящее время разрыв между годовым ВВП двух стран составляет около $10 трлн. Чтобы догнать США, экономике Китая нужно вырасти втрое.

В понедельник Agricultural Bank of China увеличил объём первичного публичного размещения акций до $22,1 млрд благодаря продаже большего количества акций на бирже в Шанхае, что сделало IPO китайского банка крупнейшим в мире. Сообщается, что Agricultural Bank продал дополнительные 3,34 млрд акций по цене 2,68 юаня за каждую, увеличив шанхайскую часть IPO до 68,5 млрд юаней ($10 млрд).

В Шанхае, на этих новостях китайский бенчмарк Shanghai Composite вырос на 2,1%. В Гонконге, Hang Seng index закрылся ростом на 0,2%.

Акции China Construction Bank выросли на 1,1%, Industrial & Commercial Bank of China – на 0,7% в Гонконге. В Шанхае, рост бумаг составил 1,5%.

По данным СМИ, консорциум китайских компаний, включая Industrial and Commercial Bank of China и China Life Insurance, планирует сделать предложение о покупке 30%-ной доли в AIA, азиатском подразделении AIG по страхованию жизни. Сообщается, что инвестиции могут составить около $10 млрд при оценочной стоимости AIA в $30 млрд. Стоит отметить, что AIG планирует провести в текущем году IPO AIA в Гонконге для привлечения примерно $15 млрд.

Во вторник, 17 августа, азиатские рынки преимущественно подросли. Рынок был полностью сконцентрирован на укреплении японской йены и оценивал возможности интервенции на валютный рынок со стороны японских властей.

Объем прямых иностранных инвестиций в экономику Китая в июле 2010 г. вырос на 29,2% в годовом исчислении – до $6,92 млрд. Такие данные опубликовало Министерство торговли КНР. По словам представителей министерства, “довольно успешные” июльские показатели прямых инвестиций свидетельствуют о продолжающемся восстановлении мировой экономики, передает Associated Press.

Тем не менее, стоит отметить, что объем прямых инвестиций в июле 2010 г. сократился на 44,8% относительно июня 2010 г., когда данный показатель достигал $12,5 млрд. Всего за январь-июль текущего года прямые инвестиции в китайскую экономику достигли $58,3 млрд., что на 39,6% превышает аналогичный показатель прошлого года.

При расчете объема данного показателя Министерство торговли КНР учитывает прямые инвестиции в китайскую промышленность, недвижимость и другие секторы экономики. При этом не учитываются инвестиции в ценные бумаги и прочие финансовые инструменты.

Кроме этого, Китай выступил с новой стратегической инициативой, поощряющей использование юаня за пределами государственных границ. Правительство КНР позволит вкладывать юани, полученные за рубежом в результате торговых операций или обменов центральных банков, в межбанковкий рынок облигаций на материковой территории Китая, передает агенство Reuters со ссылкой на сообщение Народного банка Китая.

В операциях подобного рода смогут принимать участие три вида финансовых институтов. Это клиринговые банки Гонконга и Макао, производящие операции в юанях; иностранные центральные банки, подписавшие с Китаем соглашения о валютных свопах (таких насчитывается всего семь, и допустимый совокупный объем свопов едва превышает 800 млрд юаней ($117.4 млрд). Кроме того, такие операции смогут проводить зарубежные банки, участвующие в международной торговле и использующие юань при расчетах (такие имеются в каждой стране мира и 20 китайских провинциях).

Shanghai Composite index подрос на 0,4%. Гонконгский Hang Seng Index поднялся на 0,1%.

В Гонконге, акции Shanghai Industrial повысились в цене на 5,3% после того, как компания согласилась приобрести контрольный пакет акций Shanghai Industrial Development у материнской компании за 5,13 млрд юаней. В Шанхае, котировки компании взлетели до лимита роста в 10%.

Акции China Southern Airlines упали на 1,8%, несмотря на очень позитивные цифры по прибыли за первое полугодие, которая выросла благодаря высокому спросу и продаже подразделения по техническому обслуживанию самолетов. В акциях наблюдалась фиксация прибыли, к тому же котировки продемонстрировали 60% ралли с начала этого года.

Крупнейшие застройщики недвижимости росли на торгах на фоне хороших результатов аукциона по продаже участков под застройку после довольно глубокого застоя в предыдущие месяцы.

Акции Sino Land подросли на 3,6%, котировки Cheung Kong поднялись на 1,1%.

В среду, 18 августа, китайский бенчмарк Shanghai Composite потерял 0,2%, а гонконгский индекс Hang Seng упал на 0,5%.

Объем прямых иностранных инвестиций в Китае вырос в июле на 29,2% в годовом исчислении, тогда как рынок ожидал подъема на 48,0%.

Примечательно, что в этом году Китай увеличил вложения в корейские государственные облигации более чем в два раза до 3,99 трлн вон ($3,4 млрд), продав при этом часть американских долговых бумаг. Объём гособлигаций США в портфеле китайских инвесторов уменьшился в первом полугодии на 6% до $843,7 млрд.

По мнению Дин Чжицзэ, бывшего советника государственного инвестиционного фонда Китая, КНР необходимо перераспределять свои вложения в пользу финансовых активов основных азиатских экономик, т.к. роль доллара и евро упала из-за мирового финансового кризиса и долгового кризиса еврозоны.

По данным информированных источников, крупнейшая в Китае электроэнергетическая компания Huaneng ведёт переговоры о покупке 50% акций американской компании InterGen примерно за $1,2 млрд. Кроме того принадлежащая государству Huaneng намерена приобрести некоторые побочные активы индийской GMR Infrastructure на сумму в $1,4 млрд. Таким образом, что Huaneng может получить доступ к 12 заводам в Великобритании, Нидерландах, Мексике, Австралии и на Филиппинах.

Китайский производитель солнечных панелей Suntech Power Holdings зафиксировал чистый убыток за второй квартал в размере $174,9 млн или 97 центов на акцию, тогда как в прошлом году ему удалось получить прибыль в $10 млн или 6 центов на акцию. Выручка за рассматриваемый период выросла на 95% до $625,1 млн. Отрицательный результат связан со значительными расходами на инвестиции и закрытие одного из подразделений.

Акции Everbright Bank успешно вышли на рынок, прибавив 18% до 3,66 юаней (54 американских цента), тогда как цена первичного размещения составляла 3,10 юаней. Банку уже удалось привлечь денежные средства в 2,8 млрд юаней, и он сможет собрать еще 2.8 млрд при реализации права на приоритетный выкуп (опцион) доразмещения.

Это второе по величине IPO этого года в Китае после размещения бумаг Agricultural Bank of China в прошлом месяце. Аналитики отмечают, что рост акций Everbright в ближайшем времени не будет устойчивым, так как рыночные условия могут стать неблагоприятными.

Также следует отметить, что некоторые банки и девелоперы на континенте показали отрицательную динамику – China Construction Bank потерял 0,8%, а капитализация Gemdale упала на 2,3%.

В Гонконге фиксация прибыли свела на нет рост, который наблюдался после государственного аукциона по продаже двух земельных участков под застройку по цене, которая оказалась выше прогнозного значения. Акции Cheung Kong выросли на 0,1%, так как компании удалось выиграть оба эти аукциона. Таким образом, рынок несколько успокоился после того, как власти недавно ужесточили условия ипотечного кредитования.

Бумаги Sun Hung Kai Properties прибавили 0,5%, а акции Henderson Land Development выросли на 0,9%.

В четверг, 19 августа, Shanghai Composite вырос на 0,8%, гонконгский Hang Seng поднялся на 0,2%.

Крупнейшая в мире телефонная компания по рыночной капитализации China Mobile зафиксировала повышение чистой прибыли за второй квартал с 30,1 млрд юаней годом ранее до 32,2 млрд юаней ($4,7 млрд). Аналитики в среднем ожидали 31,1 млрд юаней. Продажи за рассматриваемый период повысились на 8,1% до 120,7 млрд юаней при средних прогнозах аналитиков на уровне 119,7 млрд юаней. Благоприятная динамика показателей объясняется увеличением числа абонентов в сельской местности.

Акции China Mobile упали на 3% в Гонконге, снизившись впервые за четыре последних сессии. Инвестров разочаровали данные по среднему доходу на одного абонента, который снижается из-за высокой конкуренции на рынке.

Крупнейший в Китае производитель ПК Lenovo Group сообщил о чистой прибыли за первый фискальный квартал с окончанием 30 июня в размере $54,9 млн или 0,54 цента на акцию по сравнению с убытком на уровне $16 млн или 18 центов на акцию. зафиксированным годом ранее. Аналитики в среднем ожидали прибыли в размере $59,8 млн. Компании не удалось оправдать ожидания в связи со значительными скидками на продукцию и повышением расходов на маркетинг с целью стимулирования продаж, которые в рассматриваемом периоде подскочили на 50% до $5,15 млрд.

Акции Lenovo Group упали на 0,8% на заявлении компании о том, что в краткосрочном периоде валовая прибыль будет снижаться.

Cnooc, китайская компания, специализирующаяся на разведке нефти и газа в открытом море, опубликовала данные об увеличении прибыли в первом полугодии 2010 г. почти в два раза благодаря тому, что рост национальной экономики подстегнул увеличение спроса и повышение цен на нефть. Сообщается, что чистая прибыль Cnooc выросла до 25,99 млрд юаней ($3,8 млрд) или 0,58 юаней на акцию по сравнению с 12,4 млрд юаней или 0,28 юаней на акцию годом ранее. При этом аналитики прогнозировали прибыль в размере 23 млрд юаней.

Акции China Merchants Bank выросли на 2,2% публикации отчета, согласно которому чистая прибыль банка выросла на 60% в годовом пересчете по итогам первого полугодия. Аналитики Citigroup отметили, что банку необходимо нарастить объем капитала.

Азиатские рынки закрылись снижением по итогам торгов в пятницу, 20 августа, на фоне слабой статистики по безработице в США и продолжающемся росте японской йены. Количество безработных американцев, получающих пособие, выросло до 9-ти месячного максимума.

Китайский Shanghai composite упал на 1,7%, гонконгский Hang Seng Index закрылся снижением на 0,4%.

Китайские акции падали благодаря заявлению Пекина о введении новых ограничительных мер на рынке недвижимости. Министерство земли и природных ресурсов планирует возобновить компанию против неправильного использования земель и злоупотреблений со стороны девелоперов.

Акции Gemdale Corp. просели на 1,8%, котировки Poly Real Estate Group упали на 2,9%.

На фоне нового ужесточения в области банковских резервов падали акции заемщиков. Торгующиеся в Шанхае акции China Citic Bank упали на 2,9%, бумаги Industrial & Commercial Bank of China снизились на 0,5%, котировки China Minsheng Banking Corp. просели на 1,6%.