Рост в предпразничную неделю

В понедельник, 24 января, азиатские фондовые площадки закрылись разнонаправлено на ожиданиях ужесточения монетарной политики Китая, сильной корпоративной отчетности и повышении инвестиционного рейтинга ряда компаний. По итогам торгов региональный фондовый индекс MSCI Asia Pacific вырос на 0,3% и закрылся на отметке 136,85 пункта благодаря росту компаний промышленного сектора.

Китайский Shanghai Composite упал на 0,7% до 2 695,72 пункта, гонконгский Hang Seng Index снизился на 0,3% до 23801,78 пункта. Индекс пытался найти поддержку выше области гэпа 2 655-2 677 пункта, который был сформирован в начале октября 2010 года.

В лидерах снижения оказались акции банков и компаний малой капитализации. Акции третьего по величине активов банка в Китае Bank of China снизился на 1,4%.

Jiangsu Skyray Instrument Co., Wonders Information Co. и две другие компании из Шэньчжэнь упали по итогам своего первого дня торгов. Более 300 китайских компаний привлекли рекордные $70,7 млрд на в ходе IPO в Шанхае и Шеньчжене в 2010 году, согласно данным Bloomberg.

Крупнейшая в Китае компания, специализирующаяся на торговле нефтью, China International United Petroleum & Chemical (Unipec) планирует восстановить экспорт дизельного топлива в феврале после того, как будет сокращён внутренний дефицит. Напомним, что Unipec приостановила экспорт дизеля в декабре 2010 года.

Вторая по величине в Европе телефонная компания Telefonica согласилась повысить свою долю акций в китайском представителе данного сектора China Unicom, что оказало существенную поддержку бумагам последнего. Сообщается, что Telefonica увеличит свою долю примерно до 9,77%, а China Unicom, в свою очередь, станет владельцем 1,37%-ной доли акций в испанской компании. На фоне таких новостей котировки China Unicom торговались в ходе торговой сессии в Гонконге на максимальном с 8 января 2008 года уровне.

Компания China Power New Energy Development Company сообщила о планах по продаже 2,8 млрд новых акций с целью привлечения HK$2,1 млрд ($270 млн) для осуществления инвестиций в энергетические проекты. В рамках сделки каждая бумага China Power New Energy будет оценена в HK$0,75. В роли покупателя бумаг выступит компания China Yangtze Power, которая станет владельцем 26,2%-ной доли в China Power по итогам сделки.

Крупнейший в мире по рыночной капитализации банк Industrial & Commercial Bank of China согласился приобрести акции американского розничного банка Bank of East Asia с целью укрепления финансовых взаимоотношений между двумя лидирующими экономиками мира. Так, ICBC выкупит 80% бумаг Bank of East Asia за $140 млн. В настоящий момент обе стороны ожидают одобрения со стороны регулятивных органов Китая и США.

Во вторник, 25 января, азиатские площадки вновь продемонстрировали смешанную динамику. Позитивная статистика из США оказала поддержку индексам, однако повышение процентной ставки в Индии с 6,3% до 6,5% и продолжающиеся опасения по поводу ужесточения Китаем денежно-кредитной политики оказывали давление. Центральный банк Японии принял решение сохранить ключевую ставку неизменной на уровне 0-0,1%.

По итогам сессии региональный фондовый индекс MSCI Asia Pacific прибавил 0,6%, закрывшись на отметке 138 пунктов.

Рост цен на металлы из-за повышения спроса со стороны китайских компаний, и признаки восстановления экономики Европы поддержали азиатские сырьевые компании. Китайский производитель алюминия Aluminum Corp of China увеличил рыночную капитализацию на 0,8%, акции Jiangxi Copper поднялись на 3.8% и Zhongjin Gold выросли на 4.5%, в то время как SAIC Motor подросли на 2.8%. В Шанхае, акции автопроизводителей выросли на ожиданиях роста продаж.

Китайский Shanghai Composite упал на 0,7% до 2 677,4 пункта, до наименьшего значения с 30 сентября. На денежном рынке наблюдалось резкое сужение ликвидности. Гонконгский Hang Seng Index упал на 0,3% до 23 779,62 пункта. Падение индекса спровоцировало снижение акций девелоперов на материковом Китае. Акции China Overseas Land & Investment упали на 4,9%, бумаги China Resources Land просели на 3.9%.

Акции крупнейшего в Китае производителя нефти и газа PetroChina выросли на 1,3% в связи с намерением компании расширить масштабы своей деятельности путем дальнейшей разведки ранее открытых месторождений.

Акции китайского производителя пива China Resources Enterprise выросли в цене на 1,6% после подписания соглашения с Kirin Holdings касательно создания совместного предприятия по выпуску прохладительных напитков.

Народный банк Китая увеличил справочный курс юаня к доллару США, от которого китайская валюта в ходе торгов может отклониться на 0,5 процента в обе стороны, сообщает "Синьхуа". При этом спотовая цена доллара к закрытию торгов 24 января достигла отметки 6,5813 юаня, то есть близко к допустимому максимуму. Стоит отметить, что ЦБ Китая разрешил поднять курс юаня спустя несколько дней после визита президента КНР Ху Цзиньтао в США. Хотя американцы настаивали на шагах по ревальвации юаня, Ху не обещал каких-либо действий в этом направлении.

В среду, 26 января, азиатские рынки завершили день на позитивной ноте благодаря росту в акциях финансового и сырьевого секторов. Рынки поддержала хорошая финансовая отчетность ряда региональных компаний. Рынки Австралии и Индии сегодня закрыты в связи с праздничным днем.

Гонконгский Hang Seng Index поднялся на 0,2%, впервые за пять последних сессий показав рост. Китайский Shanghai Composite прибавил 1,2%. Региональный фондовый индекс MSCI Asia Pacific поднялся на 0,2%, закрывшись на отметке 138,36 пункта.

Акции китайских угольщиков росли на ожиданиях того, что высокий спрос на уголь поднимет котировки компаний после праздников, посвященных Нового Году по лунному календарю.

Акции Yanzhou Coal Mining Co. поднялись на 2,1%, котировки Guizhou Panjiang Refined Coal выросли на 3.6% в Шанхае.

Акции крупнейшей в Китае компании в сфере морской добычи нефти Cnooc потеряли 0,9%. Второй по величине в Китае производитель стали Hyundai Steel прибавил 3,1% рыночной капитализации.

Китайского производителя электроэнергии Datang International Power Generation выросли на 3,7% в Гонконге и на 4,1% в Шанхае, после того как компания заявила, что ожидает роста чистой прибыли в 2011 году более чем на 50%.

Крупнейший в Китае дистрибьютор лекарственных средств Sinopharm Group согласился приобрести 60%-ную долю в подразделениях компании Le Ren Tang Pharmaceutical Group примерно за 1,3 млрд юаней ($197 млн). Следует отметить, что данная сделка станет крупнейшим приобретением компании после проведения IPO в 2009 году.

В четверг, 27 января, азиатские рынки завершили торговую сессию разнонаправлено на фоне проявления признаков восстановления экономики США, о которых говорилось в заявлении ФРС. Более этого, продажи нового жилья в США выросли в декабре с 290 тыс до 329 тыс по сравнению с прогнозами аналитиков в 300 тыс.

Гонконгский Hang Seng Index закрылся снижением на 0,27%. Региональный фондовый индекс MSCI Asia Pacific, поддержку которому оказали промышленный и энергетический сектора, незначительно изменился, закрывшись на отметке 138,33 пункта.

Бумаги China Construction Bank упали на 1,4%, Industrial & Commercial Bank of China – на 0,5%, Bank of China – на 1%, после того как ЦБ Китая заявил о своем намерении повысить процентные ставки с целью сдерживания роста инфляции.

Давление на себе почувствовали также акции китайских застройщиков недвижимости. Котировки компании China Vanke опустились на 2,5%, в то время как акции Poly Real Estate Group упалив цене на 4,3% в связи с появившимися сообщениями о том, что сумма первоначального взноса по кредитам на вторичное жилье была увеличена китайским правительством с 50% до 60%.

В пятницу, 28 января, основные фондовые индикаторы азиатского региона продемонстрировали смешанную динамику с преобладанием негативных настроений. Отрицательное влияние на ход торгов оказали новости о понижении кредитного рейтинга Японии, а также отступление цен на металлы и нефть.

Тем не менее, акции в Шанхае показали рост, уведя ключевой фондовый индекс к максимальному значению за последние 6 недель благодаря позитивной динамике автопроизводителей.

Shanghai Composite Index вырос на 0.1% до 2 752,75 пункта. По итогам недели индекс прибавил 1.4%.

Акции автопроизводителей являются недооцененными по отношению к своим конкурентам, учитывая прогнозы по росту выручки. Ожидается, что производители автомобилей покажут прирост доналоговой прибыли на 8,8% в 2011 году.

Акции SAIC Motor Corp, крупнейшего в Китае автопроизводителя, выросли на 3.6% до максимального за месяца значения. Котировки компании снизились на 27% в 2010 году на опасениях слабого роста продаж из-за сокращения программы субсидирования отрасли и введения квот на производство.

Акции девелоперов падали на новостях о повышении налогов на имущество. Бумаги Poly Real Estate снизились на 1.2%.

Акции Industrial and Commercial Bank of China упали на 0,7%.

Падение в акциях финансового сектора привели к снижению Shanghai Composite на 2.3% с начала 2011 года, однако индекс нашел поддержку в области 2 655–2 700 пунктов. Этот диапазон рассматривается рыночными игроками в качестве ключевого, и, если поддержка не удержится, то индекс покажет серьезнее падение и уведет за собой остальные региональные рынки.

График. Daily Shanghai Composite Index

45% инвесторов из 1000 опрошенных Bloomberg по всему миру ожидают, что непрекращающийся экономический рост в Китае остановится, и в течение пяти ближайших лет страна столкнется с финансовым кризисом. При этом 38% опрошенных предсказывают кризис в Китае после 2016 года и лишь 7% полностью уверены в том, что Китай избежит спада в экономике.