Подарок трейдерам: на валютном рынке КНР начались торги парой юань - рубль

Понедельник, 22 ноября

Гонконгский рынок оказался под давлением сильного снижения акций застройщиков недвижимости после того как Правительство значительно повысило транзакционные сборы для краткосрочных спекулянтов.

Акции агентства недвижимости Midland Holdings упали на 17%, котировки Cheung Kong снизились на 3.2%, бумаги Sun Hung Kai Properties потеряли 3.1%.

В Китае, инвесторы оказались в некотором замешательстве после того, как Народный Банк Китая сообщил о повышении нормы банковского резервирования на 50 б.п. с 29 ноября – это уже пятое увеличение нормы в этом году. Однако, такая политика Банка Китая снижет вероятность повышения процентной ставки в ближайшем будущем.

Среди защитных бумаг на торгах выступили акции производителей вина и фармацевтических компаний. Акции Shanxi Xinghuacun Fen Wine Factory выросли на 2.8%, котировки Jiangsu Kanion Pharmaceutical поднялись на 4.4%. Однако акции банков снижались – котировки Bank of China упали на 1.2%, а China Citic Bank – на 2.3%.

Цены на недвижимость в Китае, вероятно, уменьшатся почти на 20% в следующем году, поскольку рынок пройдет основной период стабилизации к марту-апрелю 2011 года, говорится в отчете пекинского университета Ренминь.

Второй по величине в мире страховщик Ping An Insurance заявил, что планирует в течение 3-5 лет довести долю прибыли от операций, не связанных со страхованием, до 50% от общего результата, в настоящий момент данный показатель находится на уровне 30%. Представители Ping An добавили, что в соответствии с их планами, прибыль от инвестиций, страхования и банковской деятельности в течение следующих 10—15 лет будет составлять примерно по трети от общего результата.

Крупнейший в Китае производитель нефти и газа PetroChina после недавнего приобретения 200 тыс тонн дизельного топлива планирует дополнительные импортные поставки. Напомним, в настоящее время Китай борется с нехваткой топлива в связи с повышенным спросом со стороны фермеров, а также тем фактом, что заводы перешли на использование собственных дизельных генераторов после того, как местные правительства сократили поставки топлива с целью экономии энергии. Следует добавить, что компания China Petroleum & Chemical заморозила экспорт дизельного топлива, о чем стало известно 10 ноября.

Правительство Китая планирует продать облигации на сумму 8 млрд юаней ($1,2 млрд) в Гонконге, что станет второй аналогичной продажей ценных бумаг в стране. Сообщается, что министерство финансов Китая намерено продать облигации со сроком погашения три, пять и десять лет институциональным инвесторам на сумму 5 млрд юаней, а также двухлетние облигации на сумму 3 млрд юаней частным лицам. Продажа бондов запланирована на 30 ноября.

Вторник, 23 ноября

Китайский Shanghai Composite упал на 1.9% до 2828.28 пунктов, гонконгский Hang Seng Index снизился на 2.7% до 22896.14, закрывшись ниже 23000 впервые с октября 2010 года.

Азиатские площадки стали активно снижаться после появления первых новостей о военном конфликте между КНДР и Южной Кореей. Кроме этого на рынки оказывали давление долговые проблемы ряда стран Еврозоны и риски ужесточения монетарной политики со стороны Китая.

Акции Jiangxi Copper упали на 5.3%, котировки Aluminum Corp. of China, или Chalco, потеряли 4.1% на шанхайских торгах. В Гонконге, акции Jiangxi Copper снизились на 3.8%, а Chalco - на 2.4%.

Акции китайских материковых застройщиков снизились после сообщений the Shanghai Securities News reported that some Chinese trust companies have halted property-related loans as a result of the country's banking regulator ordering the trust firms to submit risk and compliance reports on such lending.

Акции китайских застройщиков снизились китайские материковые застройщики потерял позиции после того, как Shanghai Securities News сообщили, что некоторые китайские трастовые компании приостановили выдачу ссуд по распоряжению банковского регулятора страны.

На материковом Китае, акции China Vanke снизились на 2.1% в Женчьшене, котировки Poly Real Estate Group упали на 2.6% в Шанхае. В Гонконге, бумаги China Resources Land упали на 3.2%.

Четвёртый по величине в Китае автопроизводитель Chongqing Changan Automobile сообщил о намерении построить новый завод в Пекине для производства легковых автомобилей. Сообщается, что китайская компания планирует инвестировать 4,3 млрд юаней ($647 млн) в строительство завода с производственной мощностью 200 000 автомобилей в год. По словам председателя правления Changan Automobile Ксю Люпина (Xu Liuping), целью компании является производство 3 млн автомобилей к 2012 г.

Американский автоконцерн General Motors совместно со своим китайским партнером SAIC Motor планирует открыть более 100 дилерских пунктов в Китае для реализации новой линейки автомобилей Baojun до поступления в продажу первой машины данного бренда в первом полугодии 2011 года. В ближайшие годы компании намерены выпускать полный модельный ряд Baojun для того, чтобы успешно конкурировать с другими автопроизводителями на внутреннем рынке.

С 22 ноября на межбанковском валютном рынке КНР начались торги парой юань - рубль. Промежуточный курс юаня к российскому рублю составил 4,6711 рубля за один юань. Согласно Китайскому центру валютных сделок (КЦВС), данная мера призвана содействовать развитию двусторонней торговли между КНР и РФ, создать удобства для расчетов в юанях в международной торговле и уменьшить издержки экономических субъектов, связанные с трансфертными операциями. В настоящее время КЦВС ежедневно публикует обменные курсы юаня к семи валютам: американскому доллару, евро, японской иене, сянганскому доллару, фунту стерлингов, малайзийскому ринггиту и российскому рублю. Пока трейдеры не проявляют повышенной активности по отношению к рублю, присматриваясь к новой торговой паре, передает агентство Reuters. В соответствии с нормами регулятора, ежедневные колебания курса китайской валюты по отношению к российской могут составлять не более 5%.

Среда, 24 ноября

Фондовые рынки Азии продемонстрировали смешанную динамику, отыгрывая негатив предыдущей сессии, вызванный усилением напряженности между Южной Кореей и КНДР. Кроме этого, Международное агентство S&P снизило долгосрочный рейтинг Ирландии сразу на две ступени с уровня "АА-" до "А".

Shanghai Composite Index завершил день ростом на 1.1%, Гонконгский Hang Seng Index подрос на 0.6%.

Крупнейший в мире по рыночной капитализации банк Industrial & Commercial Bank of China Ltd. (Промышленно-торговый банк Китая, ICBC) в результате размещения акций типа «А» на бирже Шанхая, предлагаемых акционерам, привлек 33,67 млрд юаней (5,07 млрд долларов), сообщило агентство Dow Jones со ссылкой на сообщение банка. Финансовая компания разместила 11,26 млрд акций указанного типа по цене 2,99 юаня.

ICBC планировал привлечь 34 млрд юаней (5,1 млрд долларов) от размещения акций типа «А» на бирже Шанхая и еще 11 млрд юаней (1,65 млрд долларов) от размещения акций типа «Н» в Гонконге.

Подписка на допэмиссию акций типа «Н» для акционеров будет проводиться с 29 ноября по 16 декабря. ICBC планирует привлечь на фондовом рынке дополнительные 45 млрд юаней (6,8 млрд долларов) для пополнения капитала, качество которого ухудшилось из-за стремительного увеличения объема кредитования, который вырос за первые девять месяцев 2010 года на 14,7%. Предполагалось, что ICBC продаст 11,29 млрд акций на Шанхайской бирже по 2,99 юаня за штуку и 3,74 млрд акций на бирже Гонконга по той же цене, конвертированной в гонконгские доллары.

По итогам торгов акции ICBC выросли на 10% до 4.42 юаней в Шанхае. Акции China Merchants Bank выросли на 1.2%, акции Industrial Bank поднялись на 2% в Шанхае.

Рынокдолжен отыграть часть позиций после более чем 9%-ого снижения в последние две недели.

Второй по величине в Китае производитель электроэнергии Datang намерен отложить проведение первичного публичного размещения акций своего гонконгского подразделения Renewable Power в связи с высокой волатильностью на биржах на фоне происходящих в Китае событий. По сведениям из осведомленного источника, в результате IPO компания планировала привлечь $1 млрд.

Акции китайского производителя спиртных напитков Kweichow Moutai выросли на максимальную за последние два года величину на торгах в Шанхае на фоне ожидаемого увеличения цен на продукцию компании. Так, котировки Kweichow Moutai поднялись на 5,8% и закрылись на отметке в 199,92 юаня (максимальном с марта 2008 года значении).

Четверг, 25 ноября

Азиатские рынки закрылись преимущественно ростом - инвесторы решили, что риски, связанные с конфликтом КНДР и Южной Кореи, уже заложены в ценах. Тем не менее, как сообщило Центральное телеграфное агентство Кореи, КНДР готова к нанесению новых ударов по Южной Корее, если та будет продолжать провокации. По сообщению Северокорейской стороны, их южный сосед первым открыл огонь по территориальным водам КНДР, а "США исказили истинный характер инцидента от 23 ноября 2010 года и беспринципно покрывают Южную Корею".

Позитивное настроение на рынках обеспечили ожидания хорошего старта предрождественских распродаж в США, которые начались в Черную пятницу.

Shanghai Composite Index вырос на 1.3% до 2898.26 пункта.

Профицит счета текущих операций Китая увеличился в третьем квартале фактически в два раза по сравнению с показателями прошлого года и составил $102,3 млрд. При этом профицит счета текущих операций за первые три квартала года достиг $204 млрд, что составляет около 5,1% от ВВП страны.

Второй по величине в мире производитель урана Cameco согласился осуществлять поставки китайской компании China Guangdong Nuclear Power Holding вплоть до 2025 года с целью обеспечения возросшего спроса в Китае. В случае одобрения со стороны китайского правительство, Cameco планирует продать 29 млн фунтов уранового концентрата China Guangdong Nuclear, что эквивалентно 13 000 тонн.
25 ноября на Шанхайской фондовой бирже успешно проведена процедура размещения акций Lifan Industry (Group) Co., Ltd (биржевой код 601777). Впервые частная китайская автомобильная компания публично размещает свои акции на бирже. Можно также отметить, что это первое IPO компании, представляющих китайскую индустрию производства автомобилей и мотоциклов, с момента начала глобального финансового кризиса. В 2009 году доход компании Lifan оставил 5,329 миллиардов китайских юаней (примерно 601,3 млн. евро). Чистая прибыль, относящаяся акционерам, составляет 305 миллионов китайских юаней, с прибылью в 0.41 юаней на одну акцию. В первой половине 2010 года Lifan поддерживает быстрый темп развития. Доход компании составил 3.306 миллиардов китайских юаней, в том числе 202 миллиона чистой прибыли, относящейся акционерам. Компания Lifan выпускает 200 миллионов публичных акций, ценой в 14.5 юаней за акцию.

Пятница, 26 ноября

Китайские рынки падали на ожиданиях нового ужесточения монетарной политики.

Гонконгский Hang Seng Index упал на 0.8% до 22877.25 пунктов, а по итогам недели снизился на 3.1%, показав тем самым наихудшую недельную динамику за последние почти шесть месяцев.

Китай сменит монетарную политику на «стабильную» с «относительно свободной» в следующем году, и приступит к проведению активной фискальной политики для поддержания экономического роста на уровне не менее 8%, сообщила в пятницу китайская газета Shanghai Securities News.

Инвесторы взяли паузу перед выходом важной статистики, которая опубликуется на этой неделе. Во вторник Япония отчитается по уровню промышленного производства за октябрь, в среду рынки сосредоточатся на данных индекса менеджеров по закупкам (PMI) Китая, отражающего уровень деловой активности в стране.

Среди наиболее зависимых от уровня процентных ставок акций, наибольшие потери понесли акции банковского сектора. Котировки China Merchants Bank's упали на 1.6%на торгах в Шанхае, в Гонконге падение составило 3.1%.

Акции застройщиков недвижимости упали после заявления China Securities Journal о том, что некоторые китайские инвестиционные банки посоветовали своим клиентам в секторе недвижимости перейти на гонконгскую биржу, так как китайский регулятор не одобрил планы по фондированию девелоперских компаний в ближайшие месяцы. Акции Poly Real Estate упали на 3.1%, China Vanke - на 2%.

Угольные компании Китая шли вразрез с рынком после того, как Национальное Энергетическое Агентство заявило в People's, что Китай должен контролировать рост выпуска угольной продукции. Акции ansu Jingyuan Coal Industry & Electricity Power выросли на 1.3%, котировки Henan Shenhuo Coal прибавили 1.7%.

По сведениям из осведомленного источника, китайский производитель продукции тяжелого машиностроения Changsha Zoomlion Industry Science&Technology Development получил разрешение фондовой биржи Гонконга на продажу своих акций. Следует отметить, что сделку, намеченную на следующий месяц, в результате которой компания намерена привлечь более $1 млрд, будут сопровождать JPMorgan Chase и Morgan Stanley.

Крупнейший в мире производитель солнечных панелей Suntech Power Holdings в 2011 году намерен увеличить поставки своей продукции примерно на 30% с целью удовлетворения возросшего спроса со стороны ряда стран, в том числе европейских. По сообщениям представителей Suntech Power, компания планирует поставить панели общей мощностью 1,5 ГВт, что более чем в два раза превысит объемы 2009 года. Следует также отметить, что компания озвучила свои ожидания по годовой производственной мощности, в соответствии с которым к концу 2010 г она должна составить 1,8 ГВт.

Китайская нефтегазовая компания China National Petroleum (CNPC) заявила о 30%-ном росте продаж топлива в текущем году по сравнению с 2005 г. Сообщается, что продажи топлива достигнут 100 млн тонн. Стоит отметить, что доля CNPC на топливном рынке Китая может достичь в 2010 г. более чем 43%.

Китайская товарная биржа Dalian Commodity Exchange, которая является крупнейшим в мире потребителем сырья, намерена повысить требования по гарантийному депозиту и увеличить дневной лимит колебания цен для ограничения спекуляции и охлаждения инфляции. Сообщается, что требования по гарантийному депозиту для контрактов по сое, соевому мясу, соевому маслу, пальмовому маслу, кукурузе, полиэтилену и поливинилхлориду будут повышены 29 ноября на 10%. При этом дневной лимит колебания цен будет установлен на уровне 6%.

Министерству финансов Китая не удалось полностью разместить 3-х месячные облигации. Планировалось разместить облигации на 20 млрд юаней, продано было на 11.55 млрд – у китайских банков не хватает ликвидности.

Аналитики Credit Suisse Group полагают, что рыночная стоимость китайских акций может вырасти на 20% через ближайшие 12 месяцев в связи с "чрезмерной" ликвидностью и ростом прибыли, нивелирующими риски, связанные с инфляцией. По мнению экспертов, индекс MSCI China может достигнуть 81 пункта, а Hang Seng China Enterprises может составить 16 000 пунктов.