Неделя крупнейших контрактов и важнейших заявлений

Акции китайских компаний выросли по итогам торгов в понедельник, 27 сентября, при этом гонконгские акции достигли к концу торгового дня 8-ми месячного максимума на фоне пятничного роста американских площадок на хороших данных о заказах на товары длительного пользования и продаж новых домов в августе.

В Шанхае, китайский бенчмарк Shanghai Composite вырос на 1,4%. В Гонконге, Hang Seng index прибавил 1,0%.

Согласно данным статистических органов Китая, чистая прибыль промышленных компаний страны выросла за первые восемь месяцев текущего года на 55% в годовом пересчете и составила в общей сложности 2,6 трлн юаней ($390 млрд).

Акции сырьевых компаний росли на фоне положительной динамики сырья на пятничных торгах. Акции PetroChina Co. прибавили 1,3%, акции Aluminum Corp. of China, или Chalco, выросли на 2,5% в Гонконге; в Шанхае, бумаги Chalco поднялись на 2,8%, котировки Jiangxi Copper подросли на 5,2%, Xiamen Tungsten подорожала на 8,5%.

Акции гонконгских девелоперов продолжили ралли на позитивных прогнозах по спросу на жилье. Однако акции некоторых застройщиков на континентальной части страны упали в цене после заявления Пекина о намерении охладить перегретый рынок недвижимости. Правительство заявило, что запретило компаниям, не начавшим освоение купленных в ходе аукционов земельных участков в течение года, выставлять новые заявки на покупки земли для застройки.

Акции China Vanke упали на 0,4% в Шэньчжэне. В Гонконге, котировки China Overseas Land & Investment просели на 0,5%, акции Beijing North Star снизились на 0,9%.

Согласно информации из осведомленных источников, французский авиастроитель Airbus направил письменное предложение китайскому правительству касательно продажи 333 самолетов. Сообщается, что предложение включает 299 самолетов A320, 20 самолетов A330, 10 самолетов A350 и 4 самолета A480.

LDK Solar, китайский производитель солнечных панелей, сообщил о подписании договора о кредите на сумму 60 млрд юаней ($8,95 млрд) с China Development Bank (CDB). Средства будут использованы для поддержания роста компании в долгосрочной перспективе, а также на финансирование планов корпоративного развития. Соглашение рассчитано на период более пяти лет.

По сведениям из осведомленного источника, крупнейший в Китае поставщик удобрений Sinochem Group может сделать предложение о приобретении канадской компании Potash, таким образом, вступив в борьбу с мировым лидером горнодобывающего сектора BHP Billiton, уже предложившим $40 млрд.

Как сообщает источник, власти Китая выбрали Sinochem в качестве претендента на покупку Potash, представляющего страну. Китайская компания планирует привлечь канадские пенсионные фоны и других инвесторов для успешного осуществления предложения о сделке.

Договор о расширенных основных условиях поставок газа из России в Китай подписали председатель правления ОАО “Газпром” Алексей Миллер и президент Китайской Национальной Нефтегазовой Корпорации (CNPC) Цзянь Цзэминь. В документе зафиксированы ключевые коммерческие параметры предстоящих поставок российского природного газа на рынок КНР: объем и сроки начала экспорта, уровень “бери или плати”, период наращивания поставок, уровень гарантированных платежей. Документ носит юридически обязывающий характер. Начало поставок, подтверждает “Газпром”, запланировано на конец 2015 г. Согласно достигнутым договоренностям срок действия контракта составит 30 лет, объемы поставки – 30 млрд куб. в год.

Соглашение о стратегическом сотрудничестве между “Газпромом” и CNPC было подписано еще 14 октября 2004 г., но конкретные подвижки стали видны только в 2009 г. В июне прошлого года между правительствами России и Китая был подписан меморандум о взаимопонимании по сотрудничеству в сфере природного газа, а в октябре российская и китайская компании подписали рамочное соглашение об основных условиях поставки природного газа. В декабре 2009 г. были подписаны базовые основные условия поставок газа из России в Китай. Ни точных сроков, ни цены поставок не называлось. Эксперты объясняли затягивание переговоров как раз тем, что стороны не могли договориться по цене.

Китайский рынок очень привлекателен для России. Россия готова в полном объеме обеспечить потребности Поднебесной в газе. Текущее потребление газа в структуре общего потребления энергоносителей в Китае составляет 7-8%, а основной энергоноситель – уголь. Поэтому нет никаких ограничений по росту потребления газа в Китае, а в Российской Федерации он есть в полном, необходимом для Китая объеме. Китай сейчас добывает 82-83 млрд куб метров газа в год, а 7 млрд куб метров газа в год страна импортирует.

Российская “Территориальная генерирующая компания №2” (ТГК-2), China Huadian Corporation и крупнейший в мире по рыночной стоимости Industrial and Commercial Bank of China (ICBC) подписали соглашение о сотрудничестве в рамках строительства теплоэлектростанции “Хуадянь-Тенинская ПГУ-ТЭЦ” мощностью 440-490 МВт на территории Ярославской области. Соглашение предусматривает, что банк ICBC привлечет в российско-китайский энергетический проект 15 млрд руб.

Подписание соглашения о сотрудничестве между ТГК-2, China Huadian Corporation и ICBC состоялось в ходе официального визита президента Российской Федерации Дмитрия Медведева в Китайскую народную республику. Во время переговоров стороны обсуждали перспективы российско-китайского взаимодействия в области энергетики.

Китайская корпорация Huadian входит в пятерку крупнейших производителей тепловой и электрической энергии к КНР. IСВС – крупнейший в мире банк по рыночной стоимости (на 31 декабря 2009 г. его капитализация составляла $268,982 млрд); а также четвертый в глобальном рэнкинге крупнейших по капитализации публичных компаний. Китайский банк имеет обширный опыт в организации финансирования международных промышленных проектов.

Во вторник, 28 сентября, фондовые индексы Азии закрылись снижением.

В Гонконге, Hang Seng Index упал на 1% до отметки 22109,95 пунктов после роста в течение 16 из 18 предыдущих торговых сессий. Акции банков и девелоперов падали на опасениях введения новых ограничений со стороны Правительства страны. Акции China Resources Land просели на 3%, Shimao Property Holdings – на 2,1%, Bank of Communications – на 1,8%, Sun Hung Kai Properties – на 1,2%, Sino Land – на 1,6%.

Акции China Unicom (Гонконг) упали на 4,3% на ожиданиях дробления акций после того как оператор мобильного сервиса сообщил о том, что размещение конвертируемых в акции облигаций позволит привлечь компании дополнительные $1,82 млрд.

В Шанхае, composite index упал на 0,6% до 2611,35 пунктов. Акции China Merchants Bank просели на 1,8%, акции Beijing Vantone Real Estate подешевели на 3,3%. Бумаги Ningbo Port упали на 3,5% от цены размещения в первый день торгов. Портовый оператор привлек 7,4 млрд юаней ($1,1 млрд) в ходе IPO, предложив рынку 2 млрд акции.

Котировки Aluminum Corp. of China взлетели до уровня дневного лимита роста в 10% – материнская компания Chinalco планирует инвестировать 10 млрд юаней в разработку редких ископаемых и приобрести контрольный пакет Jiangxi Rare Earth & Rare Metals Tungsten Group.

По данным информированных источников, китайская компания SITC International Holdings, специализирующаяся на предоставлении услуг по доставке грузов и логистике, привлекла HK$3,1 млрд ($400 млн) в ходе первичного публичного размещения акций в Гонконге.

Сообщается, что SITC продала 650 млн акций по цене $4,78 за каждую, на уровне нижней границы первоначального диапазона размещения, который был обозначен в пределах от HK$4,78 до HK$6,28 за каждую акцию.

Стоит отметить, что в организации IPO принимали участие Citigroup и China International Capital.

Компания Billion Express Investments, подразделение China Unicom, второго по величине оператора сотовой связи в Китае, продала конвертируемые облигации на сумму $1.84 млрд со сроком погашения в 2015 г. Компании понадобились дополнительные средства в связи с необходимостью инвестирования в 3-G-связь.

В среду, 29 сентября, в Гонконге Hang Seng Index вырос на 1,2%. В Шанхае, Сomposite index практически не изменился.

В Китае индекс деловой активности в промышленности HSBC в сентябре увеличился до 52,9 пункта, месяцем ранее показатель составил 51,9 пункта.

На фоне ослабления стоимости американского доллара, росли в цене цены на промышленные металлы. Котировки Jiangxi Copper в Гонконге прибавили 3.8%, в Шанхае выросли на 4,2%.

Бумаги Aluminum Corp. of China, или Chalco, продолжили свой рост, прибавив 4,4% в Гонконге и 7,5% в Шанхае.

Девелоперский сектор по-прежнему был под давлением возможного ужесточения политики со стороны Правительства страны. Акции China Overseas Land & Investment просели на 0,9% в Гонконге, акции KWG Property Holding упали на 0,7% в Гонконге, котировки Cinda Real Estate Co. снизились на 4,3% в Шанхае, а бумаги China Vanke Co. потеряли в цене 1% в Шэньчжэне.

Аналитики Credit Suisse отмечают высокую вероятность повышения налогов на недвижимость в Шанхае, Шэньчжэне и некоторых других городах.

В среду провели IPO две компании. Акции крупнейшего в Китае производителя детской одежды, Boshiwa International Holding, взлетели на 41% от цены первичного размещения. Котировки компании Besunyen, производителя товаров для похудения, выросли в первый день торгов на 14,7%.

Пара первичных публичных предложений росла на дебюте: Акции крупнейшего детского производителя одеяния Китая, международный холдинг Boshiwa, подскочили на 41 % от его первичного публичного предложения.

Банк Goldman Sachs в настоящий момент продает акции Industrial and Commercial Bank of China на сумму около $2 млрд. Стоит отметить, что в конце прошлого года в распоряжении Goldman Sachs находилось 13,5 млрд бумаг китайского банка, что составляет 4% всех акций.

Американские демократы и республиканцы объединились в Палате представителей Конгресса и проголосовали 348 к 79 за законопроект, который позволит Соединенным Штатам поднимать тарифы в отношении стран, во главе которых стоит Китай, которые недооценивают свои валюты, что делает их товары дешевле по сравнению с американскими.

После более чем десятилетия жарких споров это первый законопроект, получивший одобрение конгрессменов. Тем не менее, его дальнейшие перспективы пока остаются неопределенными. Сенатор Чарльз Шумер заявил вчера, что решения Сената, от которого зависит дальнейшая судьба законопроекта, следует ждать только после ноябрьских выборов. Таким образом, маловероятно, что решение Палаты представителей вступит в силу в этом году.

Тем не менее, американские законодательные власти считают принятый законопроект вынесенным Китаю предупреждением. По мнению США, азиатская страна манипулирует валютным курсом, занижая юань с целью создания конкурентного преимущества для национальных экспортеров. За 11 дней, предшествующих решению конгресса, курс юаня вырос на 1,5%, но критики китайской валютной политики в США, считают, что этого не достаточно, так как валюта Китая занижена по отношению к доллару на 25-40%.

Пресс-секретарь министерства торговли Китая Яо Джан (Yao Jian), заявил в ответ на действия американских политиков, что принятие данного закона не поможет США избавиться от дефицита в торговле с Китаем, который достиг в июле $25,9 млрд, и что Китай не занимается валютными манипуляциями.

В четверг, 30 сентября, основные азиатские фондовые индексы продемонстрировали негативную динамику на опасениях усугубления бюджетного кризиса в Европе и негативной динамики торгов в США.

Китайский Shanghai Composite, тем не менее, подрос на 1,7% на фоне серьезного восстановления позиций девелоперских компаний. Гонконгский Hang Seng Index упал на 0,1%.

Ужесточение политики в строительном секторе оказалось не таким серьезным, как ожидали многие. К примеру, не прозвучало конкретных комментариев по поводу повышения налогов на недвижимость, чего больше всего боялся рынок. Ужесточение будет заключаться в повышении минимального первоначального взноса при покупке 1-ой квартиры до 30% (с текущих 20% для квартиры площадью менее 90 кв. м.), запрета на ипотечный займ для покупки третьей квартиры и ускорения введения правительством налога на недвижимость.

Акции China Vanke выросли на 7,6%, котировки Poly Real Estate взлетели на 8.9%.

Однако гонконгский рынок по-другому отреагировал на эти меры – акции китайских компаний, прошедших листинг на гонконгской бирже существенно упали в цене. Credit Suisse опубликовал отчет, в котором говорится, что акции этих компаний в Гонконге с середины мая выросли в цене больше, чем их аналоги на континентальной бирже. Акции Shimao Property Holdings упали на 3, котировки China Resources Land просели на 4,4%. Прошедшие листинг в Гонконге акции Industrial & Commercial Bank of China упали на 3,2% на фоне продажи части пакета акций банка со стороны Goldman Sachs. По некоторым данным, Goldman получил $2,25 млрд от продажи 3,04 млрд акции китайского банка.

В пятницу, 17 сентября, Гонконгский и китайский фондовый рынок не работал по случаю национального праздника. Более того, биржи континентального Китая будут закрыты до вторника, 5 октября.