Мир в кризисе²⁴

Дефолт США означает, что 40% бюджета Америки не будут профинансированы за счет займов. Но обязательства государства останутся неизменными, для их частичного исполнения США придется наращивать долларовую эмиссию.

В такой ситуации возрастет спрос на альтернативные и сравнительно ликвидные валюты, такие как евро, австралийский, канадский доллар, валюты развивающихся стран, золото. Инструменты товарного рынка усилят свою роль в качестве средства хранения сбережений. В среднесрочном периоде, то есть в перспективе нескольких кварталов после дефолта, курс доллара, заметно снизится по отношению к широкому спектру других валют.

В то же время, в краткосрочном периоде, то есть непосредственно после дефолта, за счет отдельных технических факторов, например, закрытия позиций на рынке деривативов в связи с неконтролируемым ростом инвестиционных рисков, курс доллара США, возможно, повысится на мировом рынке.

Экономика США в результате сокращения бюджетных расходов на 20-40% сократится на 10-30% исходя из статистики влияния повышения налогов на ВВП, а также с учетом негативного фона повышенных инвестиционных рисков и неблагоприятного для роста инвестиций ускорения инфляции. Схожую динамику продемонстрирует ВВП КНР, главным образом, за счет сокращения экспортно-ориентированного производственного, потребительского, финансового, девелоперского секторов экономики.

Базовые сырьевые сектора мировой экономики, показавшие эластичность спроса на свою продукцию в период банковского кризиса сохранят относительную стабильность в среднесрочном периоде. Мировой спрос на нефть, к примеру, возможно, сократится, приблизительно на 10%, но быстро восстановится под влиянием монетарных факторов, стимулирующих пополнение запасов. Для сравнения в период банковского кризиса 2008–2009 гг. мировой спрос на нефть снизился всего на 2% и быстро восстановился.

Номинальные цены на сырье могут остаться стабильными в среднесрочном периоде вследствие эмиссионной "накачки" мировой экономики. Их динамика станет определяться не рынком, а соглашениями ведущих производителей и импортеров, внутренними государственными правилами регулирования. Резко возрастет роль государственного планирования и распределения сырьевых, финансовых ресурсов. Повысятся глобальные внешнеполитические риски. Параметры развития указанных выше тенденций будут очевидно меняться в зависимости от времени, в течение которого США будет находиться в дефолте.