Продолжение… Начало в номере 11 (20)

Первый общенациональный Закон о компаниях был обнародован 29 декабря 1993 года и принял юридическую силу 1 июля 1994 года. До этого момента единственным вариантом оформления присутствия иностранной компании в КНР являлось регистрация представительства, которое представляло интересы компании на территории Китая. Представительству не было разрешено вести деловую активность, за исключением связи с центральным офисом, организации выставок, исследования потребительского спроса и обмена информацией. Представительство могло пользоваться минимально необходимым оборудованием (например, разрешалось иметь офисную технику, но запрещено было приобретать промышленное оборудование) и такими минимальными правами, как право на пребывание на определенной территории, право на ведение банковских операций, право импортировать средства передвижения, которые необходимы для осуществления повседневных операций. Существовал перечень обязанностей, которые необходимо было выполнить для регистрации, реорганизации и ликвидации представительства в Китае.

Сейчас Закон о компаниях предусматривает возможность для иностранной компании вести бизнес на территории КНР без образования юридического лица Китая. Статья 199 закрепляет право иностранных компаний на открытие филиалов в Китае для ведения производственной и операционной деятельности. Данная норма позволяет иностранным компаниям вести деловую деятельность на территории Китая от своего имени без дополнительных затрат времени и средств на организацию совместного предприятия или предприятия со 100% иностранным капиталом. Несмотря на то, что филиал не является китайским юридическим лицом, тем не менее он является объектом регулирования законов КНР и обязан выполнять соответствующие правила и следовать предписанным ограничениям.

Как указывалось выше, иностранный инвестор может организовать общество с ограниченной ответственностью либо в соответствии с Законом о компаниях, либо в соответствии с законами, регулирующими деятельность предприятий с иностранным капиталом. Одной из причин, влияющих на принятие инвестором соответствующего решения является тот факт, что компания, созданная на основе законов о предприятиях с иностранными инвестициями, имеет определенные выгоды и привилегии, которые теоретически недоступны компании, организованной на основе Закона о компаниях. Согласно широко распространенной трактовке статьи 18 Закона о компаниях филиал иностранной компании, учрежденной на основе Закона о компаниях, должен иметь право на выгоды и льготы, как если бы он был создан на основе соответствующих законов о предприятиях с иностранным капиталом.

Закон о компаниях регулирует две группы организаций:

общества с ограниченной ответственностью;

акционерные общества.

В 1993 г. было создано 13 зон свободной торговли, предназначенных для стимулирования экспорта через беспошлинный импорт товаров и материалов. Основная деятельность таких зон связана со складированием и экспортом грузов. В таких зонах предоставляется освобождение от экспортных и импортных пошлин, а также предоставляется возможность проведения платежей как в юанях, так и в иностранной валюте по сделкам, совершаемым в пределах зоны. Разрешения на такие виды деятельности, как консалтинг, архитектура, подбор кадров, создание программ для ЭВМ, которые обычно в Китае трудно получить, в Свободных Торговых Зонах оформляются легче, что позволяет выставлять официальные счета-фактуры за услуги по данным видам деятельности. В таможенном отношении Свободные Торговые Зоны находятся на территории бондовых районов, то есть считаются находящимися за пределами китайской таможенной границы. Что же касается филиалов, то компании, зарегистрированные в Свободных Торговых Зонах, имеют право открывать свои филиалы только на территории таких зон, и не могут это сделать за их пределами. Свободные Торговые Зоны обычно имеют хорошие условия для занятия производственной или перерабатывающей деятельностью, т.е. товар может быть ввезен на территорию Свободной Торговой Зоны, там переработан и реэкспортирован из Китая беспошлинно. Товары, ввозимые в Китай с территории Свободных Торговых Зон, облагаются таможенными пошлинами (ставка зависит от вида продукции) и НДС (17%)[1]. Однако, если клиентом компании является предприятие с иностранными инвестициями, находящееся в Китае, оно может требовать возврата оплаченных им таможенных пошлин, если закупленная у первоначальной компании продукция является составляющей частью для производимой им продукции, которая затем реэкспортируется из Китая. В таких случаях также применяется льгота по НДС. Свободные Торговые Зоны, таким образом, предоставляют возможность производителям составных частей для продукции, производимой в Китае крупными предприятиями с иностранными инвестициями, экономить на таможенных пошлинах, перенося оплату на своих клиентов с помощью использования низкой отпускной цены.

Обобщающим фактом привлекательности особых инвестиционных зон остаются следующие факторы: благоприятный налоговый режим, развитая инфраструктура, наличие квалифицированных кадров, прибрежное местоположение.

Выводы

Законодательная система Китая развивалась достаточно быстро с начала реформ Ден Сяопиня. Так, за десять лет, начиная с 1979 г., было принято 4 важнейших закона:

Закон «О предприятиях с китайским и иностранным капиталом»;

Закон «О контрактах»;

Закон «О компаниях»;

Закон «О патентах»;

Для Российской практики необходимо заимствовать закон о компаниях, как документ подробно прописывающий требования к иностранному инвестору, а также закрепляющий льготы для них, что будет выступать привлекательным фактором для иностранных инвесторов.

Однако, в системе права Китая пока ещё существуют пробелы и противоречия такие, как возможность выбора для инвестора Законов, в соответствии с которыми он может учреждать Общество с ограниченной ответственностью. Он может организовать предприятие либо на основе следующего блока законов:

Закон о предприятиях с долей иностранного капитала;

Закон о совместных предприятиях с участием иностранных компаний;

Закон о компаниях со 100% иностранного капитала;

либо на основе Закона «О компаниях».

Тем не менее, необходимо заметить, что Китай добился значительных результатов за относительно короткий для юридической практики срок, так как сумел привлечь иностранных инвесторов и увеличить размер ПИИ от примерно 0 в 1979 г. до 52 миллиардов долларов в 2002 г., что заставляет правительство Китая разрабатывать программу «охлаждения» экономики страны и стремления добиться сбалансированности по сферам инвестирования[2].

Формы иностранных инвестиций в Китай

Для осуществления вложения средств инвестор оценивает варианты размещения инвестиций. Например, в Китае ему предоставлена возможность организовать предприятие с одной из четырех форм участия в нем. Поэтому необходимо сравнить, какие возможности в виде форм предприятий китайское правительство предоставило иностранным инвесторам и какие из них наиболее привлекают инвесторов.

Вначале рассмотрим источники иностранных инвестиций:

Таблица 1. Прямые инвестиции в КНР по странам в 2003 г. (млн. USD)

В 2003 г. доля ПИИ, поступивших из близлежащих к Китаю стран, составила 58% от всей суммы ПИИ. Данные страны входят в регион Юго-Восточной Азии. В данном регионе значительную часть населения составляют хуацяо. Например, 85% жителей Сингапура и 45% жителей Таиланда – китайцы. Таким образом, благодаря допуску инвестиции хуацяо экономика Китая выиграла. Поэтому правительству России следует создать специальную систему льгот для русских, живущих за рубежом, которые могли бы вкладывать капитал в Россию. При прочей равной доходности они более других инвесторов будут склонны вложить средства в Россию, что будет способствовать развитию страны до выхода её на уровень развитой страны.

Немалую активность проявляют и инвесторы из Тайваня. Так, за первое полугодие 2004 года только в провинцию Гуандун было вложено более 33 млрд USD^[3].

Так как предприятия, функционирующие за счет иностранных инвестиций, должны вносить вклад в развитие китайской экономики, то специалисты отдела планирования в Китае сформулировали следующие требования к предприятиям, функционирующим за счет иностранных инвестиций^[4]:

1. Импорт технологий и способствование техническому переоснащению;

2. Импорт капитала и увеличение доходов в иностранной валюте;

3. Быстрая отдача, большая прибыльность, рост эффективности;

4.Улучшение качества продукции и увеличение разнообразия продукции и международной конкурентоспособности;

5. Улучшение состояния торгового баланса за счет экспорта в другие страны;

7. Предоставление возможности обучать технический и управленческий персонал;

Предприятия, функционирующие за счет иностранных инвестиций, включают в себя:

1. Китайские предприятия с участием иностранного капитала;

2. Совместные предприятия, основанные на договорах с иностранными компаниями;

3. Предприятия со 100% иностранным капиталом;

4. Китайские холдинговые компании;

Динамика числа компаний ниже представлена на Рисунке 5:

Рисунок 5. Развитие форм взаимодействия с иностранными инвесторами в Китае

Источник: China - Wirtschaftspartner zwischen Wunsch und Wirklichkeit, Reisach et al., 1997, p. 135

Распределение прямых иностранных инвестиций, в том числе по видам предприятий, в 2003 и в 2004 гг. показано в Таблица 2.

Таблица 2. Использование иностранного капитала в Китае (100 млн. USD)

Источник: http://www.china.org.cn/e-company/04-06-20/page040416.htm

Таблица 2 наглядно показывает, что самыми распространенными формами инвестирования средств из-за рубежа являются совместные предприятия и предприятия со 100% иностранного капитала. Чтобы определить, почему инвесторы предпочитают данные формы организаций, необходимо сравнить их основные характеристики. Также это потребуется для понимания, какие черты должны присутствовать в российских организациях, чтобы иностранцы начали вкладывать в них средства.

Китайские предприятия с участием иностранного капитала

Деятельность предприятий с совместным уставным капиталом регулируется Законом о совместных предприятиях, использующих китайские и иностранные инвестиции и соответствует правилами, определяющими порядок регистрации, налогообложения, использования трудовых ресурсов, требования бухгалтерского учета, минимальный размер уставного капитала и требований по вкладам в уставный капитал.

Участниками подобных совместных предприятий могут выступать китайские корпорации, предприятия или иные юридические лица, а также одна или несколько иностранных компаний, предприятий или физических лиц.

Вложения в уставный капитал могут осуществляться в форме наличности, оборудования промышленного назначения, прав собственности на технологические и промышленные разработки. Согласно закону, зарубежный участник должен внести минимум 25% зарегистрированного уставного капитала. На практике доля иностранного инвестора приближается к 50%. Чаще всего вкладом китайских партнеров является земля, трудовые ресурсы, здания фабрик и сырье. В соответствии с организационно-правовой формой участники компании делят прибыль и несут риски и потери пропорционально их вкладам в уставный капитал.

Объяснением нераспространенности данной формы организаций (на них приходится менее 0,6% ПИИ в январе-апреле 2004 г.) служит то, что ответственность по обязательствам такой компании не ограничена. В Российской практике существует аналогичная форма организации – Полное Товарищество. Иностранные инвесторы не рассматривают подобные организации ни в Китае, ни в России как реальную возможность вложения средств из-за высоких рисков потери всего имущества в случае банкротства.

Совместные предприятия, основанные на договорах с иностранными компаниями

В отличие от китайских предприятий с участием иностранного капитала, данный вид организации бизнеса предлагает большую гибкость в структурировании инвестиций. Участники компании могут использовать здания, оборудование, право пользования землей, интеллектуальную собственность и другие вложения без необходимости выражать стоимость инвестиций в денежном эквиваленте. Участники компании вправе самостоятельно устанавливать способ распределения и график выплаты прибыли. Существует возможность утвердить следующее условие. Иностранный партнер вправе окупить все вложения до истечения срока реализации проекта, для осуществления которого создано совместное предприятие, если срок проекта имеет временные ограничения и конкретную цель, как, например, строительство здания, отеля или завода.

Основным преимуществом данной формы организаций является возможность скорого возврата средств инвестора. Подобный тип организаций целесообразно утвердить в России. Это позволит привлечь инвесторов в краткосрочной перспективе, что благоприятно скажется на экономики России.

Пеникас Г. И., Высшая Школа Экономики.  

Продолжение в следующем номере…

[1] В отличие от китайских особых экономических зон, аналогичные зоны предлагаемые Министерством экономического развития и торговли РФ предполагают полное освобождение от импортных пошлин.
[2] http://www.rbcdaily.ru/comments/index.shtml?2004/06/29/56616
[3] Источник: Агентство Синьхуа (2004-07-27)
[4] Doing Business in China, Ernst & Young, 1994, p. 44.

  Обсудить в форуме

ДРУГИЕ СТАТЬИ НОМЕРА

  Год Китая в России
  Кадры решают все
  Китай огромен
  Глобализация, взаимозависимость и влияние Китая
  Китайская армия всегда остается мирной и справедливой
  Китайские шоу в России: сплошная экзотика
  Китайские фейерверки: выводим на свет взрывоопасную проблему
  Китайские игрушки: острожный подход к нешуточной проблеме
  Стоимость экспорта стиральных машин Китая выросла почти на 30%