Китайские инвесторы в ожидании новых торговых инструментов

Понедельник, 29 марта

Большинство азиатских фондовых рынков в понедельник выросли. Подъем на китайских фондовых рынках был связан с запуском торговли индексным фьючерсом.

Китайские акции показывали положительную динамику на ожиданиях того, что 16 апреля на рынке появятся новые торговые инструменты – индексные фьючерсы, спрос на которые окажет положительное влияние на основные фондовые индексы.

Акции многих китайских банков показывали сильную негативную динамику в последние недели из-за беспокойства об ужесточении денежно-кредитной политики Китая, и эти опасения продолжают волновать рынок. "Энтузиазм китайских инвесторов может оставаться ограниченным ввиду ожиданий о дальнейшем ужесточении денежно-кредитной политики Китая. Китайский банковский регулятор все еще сосредоточен на проблеме риска надувания пузырей на рынке недвижимости. Регулятор потребовал от банков ужесточить ипотечное кредитование, в особенности кредитование тех застройщиков, которые использовали землю как обеспечение, даже не начав там строительство", – заявили аналитики Credit Agricole CIB в Гонконге.

Однако в понедельник настроение инвесторов было крайне оптимистичным. Акции Industrial Bank прибавили 6,5%. Росли акции страховых компаний, получающих прибыль от роста акций их портфелей. Так котировки Ping An прибавили 4,2%.

Акции Chongqing Water Group, дебютировавшей на торгах в Шанхае, подскочили на 73%. Аналитики Guotai Junan Securities отметили, что инвесторы накапливают акции, так как компания, ведущий поставщик воды в Chongqing, является крупнейшей китайской водной компанией, котируемой на бирже. Однако специалисты указали на то, что дальнейший рост акции может быть несколько ограничен ввиду переоценности компании на рынке.

В Гонконге, акции Flyke International превысили на 14% цену первичного размещения (IPO).

Акции автопроизводителя Geely Auto прибавили 1,5% (при росте более чем на 5% в начале сессии), после того как ее материнская компания достигла соглашения по долгожданной сделке по приобретению Volvo у Ford Motor. Аналитики Credit Suisse положительно отозвались о сделке, говоря о том, что компания будет способствовать развитию Geely, так как технологический обмен повысит качество машин, средние цены продаж и прибыли.

Китайский поставщик нефти Citic Resources изучает возможность приобретения нескольких нефтяных месторождений в Азии и Африке и планирует повысить производство нефти в 2010 г. на 13% с целью получения более высоких доходов на фоне возросших цен на "черное золото".

Вторник, 30 марта

Азиатские рынки закрылись преимущественно на положительной территории на торгах во вторник. В Гонконге в лидерах роста оказались акции застройщиков и банков. Накануне вышли данные из США, свидетельствовавшие о продолжении роста потребительских расходов. Этот показатель в феврале увеличился на 0,3%, цифра совпала с прогнозами экономистов. Непрерывный рост фиксируется на протяжении пяти месяцев.

Китайский Shanghai Composite подрос на 0,2%, продолжив рост понедельника, когда был зафиксирован 2-х месячный максимум. Гонконгский Hang Seng Index вырос на 0,7%.

Аналитики отмечают, что в предпоследний день I квартала на рынке большую активность проявляли институциональные инвесторы. Некоторые инвесторы хотели зафиксировать прибыль по наиболее доходным и ликвидным бумагам. Таким образом, некоторые крупные инвесторы используют фондовое ралли для выгодной продажи акции на ожиданиях падения рынка в перспективе.

В Гонконге, инвесторы активно покупали акции Macau после того как оператор казино SJM Holdings опубликовал данные по чистой прибыли за 2009 г. Акции SJM выросли на 7,5%, котировки Shun Tak прибавили 2,5%. Не поддержали общую динамику акции Galaxy Entertainment Group, завершившие торговую сессию снижением на 1,4%.

Акции China Construction Bank выросли на 1,8% после того, как второй по величине активов банк заявил о планах увеличения фондов на Шанхайском и Гонконгском фондовом рынке, в рамках плана по увеличению достаточности капитала выше уровня в 11,5% в ближайшие пять лет. По итогам прошлого года прибыль банка достигла 1,07 трлн юаней ($156,5 млрд), что на 15,32% выше уровня 2008 г. Активы банка достигли 9,623 трлн юаней ($1,409 трлн) на конец 2009 г., увеличившись за год на 27,37%. Объем депозитов клиентов на конец года составлял 8,001 трлн юаней ($1,17 трлн). В 2009 г. было выдано новых кредитов на 1,026 трлн юаней ($150,26 млрд) и кредитный портфель банка достиг на конец года 4,692 трлн юаней ($687 млрд). Объем просроченной задолженности вырос на 0,71% и достиг 1,5%.

Акции компании Hutchison Whampoa, контролируемой гонконгским миллиардером Ли Кашином, завершили день снижением на 2,7% после релиза данных по прибыли за прошлый год, оказавшихся хуже ожиданий. Акции Cheung Kong Holdings, владеющей почти 50% акций Hutchison, снизились на 0,5%.

Среда, 31 марта

По итогам торговой сессии среды азиатские индексы преимущественно снизились.

Китайский Shanghai Composite Index и гонконгский Hang Seng Index потеряли порядка 0.6%.

В Гонконге, акции Bank of Communications выросли на 4.4%, однако снизились на 0.5% в Шанхае. Китайский пятый по величине активов банк отчитался за 2009 г. Чистая прибыль банка в годовом пересчете выросла на 5,6%.

Китайская крупнейшая компания-переработчик бумаги Fook Woo завершила свои первые торги на гонконгской бирже ростам акций на 17% выше цены IPO.

Крупные игроки продолжили фиксировать прибыль по акциям, при этом на них не повлиял запуск долгожданной программы маржинальной торговли и снятие запрета на короткие позиции на Шанхайской и Женьшеньской биржах.

Китайский банковский регулятор дал разрешение на проведение таких операций 6 брокерам, среди которых находятся Guosen Securities Co., Citic Securities Co, Haitong Securities Co., Guotai Junan Securities Co., GF Securities Co. и Everbright Securities Co. Объем чистого капитала брокерских компаний должен был быть не менее 5 млрд юаней ($732.4 млн) в течение последних шести месяцев.

Четверг, 1 апреля

Акции на азиатских площадках демонстрировали уверенный рост на торгах в четверг на фоне сильных макроэкономических данных из Китая и Японии.

В Китае индекс деловой активности в промышленности NBS в марте составил 55,1 пункта, аналитики ожидали роста до 52 пунктов, аналогичный показатель, рассчитанный аналитиками HSBC, оказался на уровне 57 пунктов при консенсус-прогнозе в 55,8 пункта. Индекс показывает положительную динамику уже 13-ый месяц подряд. На этих новостях активный рост начали котировки акций финансовых и строительных компаний.

Индекс Танкан (Tankan) является главнейшим экономическим показателем Японии. Согласно отчету Tankan за IV квартал 2009 г., основной индекс деловых настроений в производственной сфере (Tankan Manufacturing Index) составил -24 пункта. Согласно поступившим данным за I квартал 2010 года индекс вырос до -14 пунктов, наивысшего уровня с сентября 2008 г. Также согласно отчету Tankan за IV квартал 2009, основной индекс деловых настроений в непроизводственной сфере (Tankan Non-Manufacturing Index) составил -22 пункта. По итогам I квартала 2010 г. индекс вырос до -14 пунктов.

Гонконгский Hang Seng Index закрылся на 1.4% выше значений среды, Shanghai Composite прибавил 1.2%, закрывшись на 3 147,4 пунктах – максимального значения с 21 января 2010 г.

Бумаги японского страховщика Dai-ichi Life в рамках его рыночного дебюта подскочили на 14%. Стоит отметить, что IPO компании на общую сумму $11.2 млрд стало крупнейшим с 2008 г.

В Гонконге акции Industrial & Commercial Bank of China выросли на 2.2%, в то время как котировки China Vanke выросли на 2.4% на торгах в Женьшене. Акции компании Poly Real Estate закрылись на 3.1% выше на торгах в Шанхае.

Акции Baoshan Iron & Steel Co, одной из крупнейших сталелитейных компании Китая, выросли на 1,52% на фоне публикации отчета, согласно которому чистая прибыль компании выросла больше, чем ожидали аналитики.

Акции Bank of China поднялись на 0,47% на заявлениях о том, что банк планирует вложить 6 млрд юаней в строительство высокоскоростной железнодорожной магистрали между Шанхаем и Пекином.

Пятница, 2 апреля

В пятницу, 2 апреля, основные фондовые рынки азиатского региона продемонстрировали положительную динамику на фоне вчерашнего оптимизма на рынках Европы и США, а также отсутствия негативных новостей в течение торговой сессии. Торговля велась на очень низких оборотах по причине празднования Страстной пятницы в Австралии, Новой Зеландии, Гонконге, Шри-Ланке, Индонезии, Индии, Сингапуре и на Филиппинах.

Shanghai Composite Index завершил последнюю торговую сессию недели ростом на 0.3%, протестировав на прочность психологически важное сопротивление на уровне 3200 пунктов.

Благодаря росту цен на металлы и нефть, акции крупнейшего в Китае производителя меди Jiangxi Copper прибавили 2,7%, а бумаги китайского производителя золота Zijin Mining Group вырсоли на 1,9%. Акции китайской нефтегазовой компании PetroChina подросли на 0,54%.

Акции китайского лидера в сталелитейной промышленности Baoshan Iron & Steel поднялись на 0,6% после того, как компания сообщила, что прибыль в первом квартале может значительно увеличиться по сравнению с данными предыдущих трех месяцев по причине роста цен и спроса на продукцию компании.

Таким образом, по итогам недели с 29 марта по 2 апреля Shanghai Composite Index завершил неделю на уровне 3 157,95 пункта, гонконгский Hang Seng Index закрылся на уровне 21 537 пунктов, максимальном значении с 19 января 2010 г.